Kryptoměny: co platí po zavedení evropské regulace
Kryptoměny prošly v Evropě zásadní změnou: od konce roku 2024 platí společné nařízení o trzích s kryptoaktivy a od 1. července 2026 skončilo přechodné období, ve kterém mohli poskytovatelé fungovat bez povolení. Regulace ale míří na poskytovatele služeb, ne na kurz. Text vysvětluje, co si díky ní můžete ověřit, co zůstává rizikem a čemu se vyhnout, než cokoli koupíte.
Ve zkratce
- Evropské nařízení o trzích s kryptoaktivy reguluje tuhle oblast od konce roku 2024, v Česku dohled vykonává Česká národní banka.
- Přechodné období skončilo 1. července 2026. Kdo do té doby nezískal povolení, nesmí v Evropské unii služby dále nabízet.
- Povolení platí pro celou unii a rejstřík poskytovatelů vede evropský orgán pro cenné papíry a trhy.
- Regulace se týká poskytovatelů, nikoli kolísání ceny. Riziko ztráty hodnoty trvá beze změny.
- U kryptoaktiv neexistuje obdoba pojištění vkladů. Ztracený přístup obvykle znamená ztrátu prostředků.
- Příjem z kryptoaktiv se přiznává a daní. Podmínky případného osvobození ověřte s daňovým poradcem.
Co se změnilo
Do nedávna byla tahle oblast v Evropě upravená jen okrajově. Evropské nařízení o trzích s kryptoaktivy to změnilo a zavedlo povinnost povolení pro subjekty, které nabízejí služby související s kryptoaktivy: provozovatele obchodních platforem, poskytovatele úschovy, směnárny i ty, kdo nabízejí poradenství nebo správu.
V Česku svěřil pravomoci České národní bance zákon o digitalizaci finančního trhu. Povolení vydané v jednom členském státě platí pro celou unii a přehled o tom, kdo ho má, vede veřejně dostupný rejstřík na evropské úrovni.
Nejpodstatnější datum je 1. červenec 2026. Tehdy skončilo přechodné období a subjekty, které do té doby povolení nezískaly, už nesmějí služby v unii nabízet. Mají povinnost zastavit nábor nových klientů a informovat stávající o postupu při ukončení činnosti.
Co si díky tomu můžete ověřit
Tohle je hlavní praktický přínos pro běžného člověka. Před tím, než u nějaké platformy založíte účet nebo na ni pošlete peníze, se dá zjistit, jestli má povolení.
Postup je stejný jako u jiných finančních služeb: ověřit subjekt v příslušném rejstříku a nespoléhat na to, co o sobě tvrdí na vlastním webu. Nabídka od subjektu, který v seznamu není, dnes není šedá zóna, ale činnost, která v unii nemá být poskytována.
Stejný princip platí i u úvěrů a dalších finančních produktů, kde nad trhem dohlíží Česká národní banka, jak rozebírá text o tom, co je u spotřebitelského úvěru RPSN a kdo smí úvěry poskytovat.
Co regulace nezměnila
Tady je potřeba být přesný, protože se to často zaměňuje. Nařízení upravuje, kdo a za jakých podmínek smí služby nabízet. Neříká nic o tom, jakou hodnotu kryptoaktivum bude mít.
Kolísání ceny zůstává beze změny a může být výrazné oběma směry. Povolení poskytovatele není zárukou výnosu ani ochranou před poklesem. Kdo si tohle plete, může nabýt dojmu, že se z kryptoaktiv staly bezpečné produkty, což se nestalo.
Druhá věc, která se nezměnila: u kryptoaktiv neexistuje obdoba pojištění vkladů, jaké platí u bankovních účtů. Když prostředky ztratíte, ať už kvůli ztrátě přístupu, nebo kvůli podvodu, není odkud je nahradit.
Úschova a přístup
Zásadní rozdíl je v tom, kdo drží klíče k vašim prostředkům. U služby, která je uchovává za vás, spoléháte na jejího provozovatele a na jeho zabezpečení. U vlastní peněženky držíte přístupové údaje sami a nikdo je za vás neobnoví.
Přístupová fráze je v druhém případě jediná cesta k prostředkům. Kdo ji ztratí, přijde o ně nenávratně, a kdo ji někomu sdělí, dá mu k nim přístup. Neexistuje zákaznická podpora, která by ji obnovila, a nikdo legitimní ji po vás nikdy nebude chtít.
Právě na tom stojí většina podvodů v téhle oblasti: falešná podpora, falešné aplikace a nabídky, které slibují zhodnocení a chtějí přístupové údaje nebo převod na cizí adresu.
Daně
Příjem z kryptoaktiv se v Česku přiznává a daní. Podmínky, za kterých může být příjem osvobozen, se v poslední době měnily a vážou se na dobu držby a na výši příjmu.
Protože jde o oblast, kde se úprava vyvíjí, konkrétní podmínky v tomhle textu nejsou. Ověřte si je pro dané zdaňovací období a proberte s daňovým poradcem, hlavně pokud obchodujete častěji nebo v objemech, které nejsou zanedbatelné. Evidenci transakcí si veďte průběžně, zpětně se dohledává obtížně. Kdo přiznání podává a jaké platí lhůty, rozebírá text o daňovém přiznání.
Než něco koupíte
Pořadí kroků je důležitější než výběr konkrétního aktiva.
Šest věcí, které udělat předem
- Ověřte poskytovatele v rejstříku povolených subjektů, ne na jeho vlastním webu.
- Mějte hotovou finanční rezervu dřív, než sem cokoli vložíte. Postup rozebírá text o nouzové rezervě.
- Vložte jen částku, jejíž ztrátu unesete bez dopadu na rozpočet.
- Rozhodněte se, jestli chcete úschovu u poskytovatele, nebo vlastní peněženku.
- Zabezpečte přístup dvoufaktorovým ověřením a přístupovou frázi uložte mimo počítač.
- Veďte si evidenci transakcí od první koupě kvůli daním.
Čtyři varovné signály
- Nabídka slibuje zaručený nebo pravidelný výnos.
- Někdo po vás chce přístupovou frázi nebo vzdálený přístup k počítači.
- Poskytovatel není v rejstříku povolených subjektů.
- Tlak na rychlé rozhodnutí a na převod, dokud platí nabídka.
Časté dotazy
Jsou kryptoměny v Evropě regulované?
Ano, evropské nařízení o trzích s kryptoaktivy platí od konce roku 2024 a v Česku vykonává dohled Česká národní banka. Poskytovatelé služeb potřebují povolení platné pro celou unii. Přechodné období skončilo 1. července 2026 a kdo do té doby povolení nezískal, nesmí služby dále nabízet.
Znamená regulace, že jsou kryptoměny bezpečné?
Neznamená. Nařízení upravuje, kdo a za jakých podmínek smí služby nabízet, ne jakou hodnotu kryptoaktivum bude mít. Kolísání ceny zůstává beze změny a může být výrazné oběma směry. Povolení poskytovatele není zárukou výnosu ani ochranou před poklesem.
Jak si ověřím poskytovatele?
Ve veřejně dostupném rejstříku povolených poskytovatelů vedeném na evropské úrovni, případně u České národní banky. Nespoléhejte na to, co subjekt tvrdí na vlastním webu. Nabídka od subjektu, který v seznamu není, dnes není šedá zóna, ale činnost, která nemá být v unii poskytována.
Co se stane, když ztratím přístup?
U vlastní peněženky přijdete o prostředky nenávratně, protože přístupová fráze je jediná cesta k nim a nikdo ji neobnoví. U služby, která prostředky uchovává za vás, závisí obnova na jejích postupech. U kryptoaktiv navíc neexistuje obdoba pojištění vkladů jako u bankovních účtů.
Daní se zisk z kryptoměn?
Příjem se přiznává a daní. Podmínky případného osvobození se vážou na dobu držby a na výši příjmu a v poslední době se měnily, proto je ověřte pro dané zdaňovací období a proberte s daňovým poradcem. Evidenci transakcí si veďte průběžně, zpětně se dohledává obtížně.
Kolik do toho dát?
Nejvýš částku, jejíž ztrátu unesete bez dopadu na rozpočet, a to až poté, co máte hotovou finanční rezervu. Kryptoaktiva nejsou náhradou za rezervu ani za zajištění na stáří, protože jejich hodnota může výrazně klesnout právě ve chvíli, kdy byste peníze potřebovali.
Mohlo by vás zajímat
Aktualizováno k červenci, kdy byl text naposledy ověřen proti informacím České národní banky ke konci přechodného období podle evropského nařízení o trzích s kryptoaktivy.
Text má informativní charakter a nejde o investiční ani daňové poradenství. Kryptoaktiva jsou vysoce rizikový nástroj a jejich hodnota může výrazně kolísat. Před jakýmkoli rozhodnutím se poraďte s odborníkem, který zná vaši situaci.
Zdroje: Česká národní banka (působnost podle nařízení o trzích kryptoaktiv, konec přechodného období k 1. červenci 2026), evropské nařízení o trzích s kryptoaktivy, česká úprava digitalizace finančního trhu. Konkrétní podmínky zdanění a osvobození příjmů z kryptoaktiv se do textu nedostaly, protože se v poslední době měnily a jejich posouzení patří daňovému poradci.
